2025년부터 출시 예정인 IMA 계좌는 예금과 투자 상품의 장점을 결합한 혁신적인 금융 상품입니다. 이 계좌는 고객의 원금을 보호하면서도 펀드와 유사한 수익을 추구할 수 있는 특징을 가지고 있습니다.
IMA 계좌란 무엇인가?
IMA 계좌의 개념
IMA(종합투자계좌)는 증권사가 고객의 자금을 기업 금융에 투자하여 발생한 수익을 고객에게 돌려주는 형태의 상품입니다. 이 계좌는 예금과 투자 상품의 중간적인 성격을 지니며, 만기 시 증권사는 고객에게 원금을 지급해야 하는 의무를 집니다.
투자 구조
IMA 계좌는 기업 대출 및 회사채와 같은 기업 금융 자산에 70% 이상 투자하여, 은행 예금보다 높은 수익률을 목표로 합니다. 단, 이를 운영할 수 있는 대형 증권사는 자기자본이 8조 원 이상인 초대형 종합금융투자상업자에 한정됩니다. 대표적인 증권사로는 한국투자증권과 미래에셋증권이 있습니다.
IMA 계좌 출시 일정
출시 배경
IMA 제도는 2017년에 도입이 예정되었으나, 실제로 인가를 받은 증권사가 나오기까지 약 8년의 시간이 소요되었습니다. 이는 고객의 원금 보장과 기업 금융 투자라는 두 가지 수익성을 동시에 충족하기 위한 규제와 금융 혁신이 결합된 결과입니다.
첫 번째 사업자 인가
금융위원회는 한국투자증권과 미래에셋증권을 IMA 사업자로 최종 지정하였습니다. 두 증권사는 2025년 12월 중 첫 IMA 상품을 출시할 계획입니다. 초기 출시 시기에 많은 관심이 집중될 것으로 예상되므로, 관련 공지사항을 미리 확인하는 것이 좋습니다.
IMA 계좌의 핵심 특징
1. 안정적인 원금 보장
IMA 계좌는 예금자 보호 대상은 아니지만, 증권사에 원금 지급 의무가 부여됩니다. 이는 고객의 원금 손실 위험을 크게 줄여주는 장점이지만, 중도 해지 시에는 원금이 보장되지 않으므로 주의가 필요합니다.
2. 높은 수익률 기대
IMA 계좌는 기업 금융에 집중 투자하여 은행 예금보다 높은 수익률을 목표로 합니다. 예상 수익률은 5%에서 8% 정도로 추정되지만, 이는 실제 운용 성과에 따라 달라질 수 있습니다.
3. 자산 운용 구조 변화
정부의 규제에 따라 IMA를 통해 조달된 자금의 운용 방식이 변경됩니다. 부동산 관련 자산 운용 한도가 기존 30%에서 10%로 축소되며, IMA 자금의 25%는 중소 벤처기업 대출 등 모험 자본에 의무적으로 투자해야 합니다.
주의사항
중도 해지 시 원금 보장이 되지 않는 점을 반드시 인지해야 하며, IMA 계좌는 중장기적인 투자 목적으로 운영되어야 합니다. 또한, 이 계좌는 예금자 보호법의 보호 대상이 아니므로, 증권사의 원금 지급 의무를 이해하는 것이 중요합니다.
IMA 계좌는 은행 예금 이상의 수익을 원하는 분들이나 중장기적으로 여유 자금을 운용하고자 하는 투자자에게 적합한 선택일 수 있습니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌의 수익률은 어느 정도인가요?
IMA 계좌의 수익률은 일반적으로 5%에서 8% 사이로 예상되지만, 실제 운용 성과에 따라 달라질 수 있습니다.
중도 해지 시 원금은 어떻게 되나요?
중도 해지 시 원금 보장이 되지 않으므로, 투자 결정을 내릴 때 신중을 기해야 합니다.
IMA 계좌는 어떤 투자에 주로 사용되나요?
IMA 계좌는 주로 기업 대출 및 회사채와 같은 기업 금융 자산에 투자됩니다.
IMA 계좌는 예금자 보호의 대상인가요?
아니요, IMA 계좌는 예금자 보호법의 보호 대상이 아니며, 증권사의 원금 지급 의무가 부여됩니다.
투자하기에 적합한 대상은 누구인가요?
은행 예금 이상의 수익을 원하는 안정 추구형 투자자에게 적합합니다.
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